Swapoption ist. Swaptions Settlement Neu: Wie wird ab nun berechnet?
Die Receiver-Swaption ist eine Absicherung gegen fallende Zinsen.
Payer-Swaption selten auch: Call Swaption genannt : Der Käufer einer Payer-Swaption hat das Recht, in einen Swap einzutreten, in dem er einen festen Zinssatz zahlt und einen variablen Zinssatz empfängt.
Die Payer-Swaption ist eine Absicherung gegen steigende Zinsen. Dieser ergibt sich durch Abzinsung der Differenz zwischen vereinbartem Festsatz Strike der Swaption swapoption ist dem aktuell am Swapmarkt gehandelten Festsatz aktueller Swapsatz.
Im Euroraum herrscht dabei die Konvention vor, mit dem aktuellen Swapsatz abzuzinsen, d. Optionspreisberechnung[ Bearbeiten Quelltext bearbeiten ] Eines der meistverbreiteten Modelle zur Bewertung der europäischen Swaptions ist das klassische Modell von Fischer Black aus dem Jahre [3].
Es ist gerade wegen der leichten Verständlichkeit und der einfachen Implementierung auch heute noch sehr populär. Das Modell wurde ursprünglich von Fischer Black und Myron Samuel Scholes im nach ihnen benannten Black-Scholes-Modell im Jahre für die Bewertung von Aktienoptionen entwickelt und unterstellt logarithmisch-normalverteilte Aktienkurse.
